Największe na świecie firmy technologiczne agresywnie zwiększają wydatki na centra danych AI, aby sprostać rosnącemu popytowi. Jednak oczekiwania Wall Street dotyczące szybkiego zwrotu miliardowych inwestycji nie zostały jeszcze spełnione. Amazon, który w czwartek opublikuje wyniki za trzeci kwartał tego roku, prawdopodobnie potwierdzi prognozy dotyczące wysokich kosztów rozwoju sztucznej inteligencji.
Microsoft i Meta✴ wraz z innymi gigantami technologicznymi nadal zwiększają inwestycje kapitałowe w sztuczną inteligencję i centra danych. Obie firmy poinformowały w środę o znaczących wzrostach wydatków bezpośrednio związanych z rozwojem infrastruktury AI. Alphabet potwierdził również we wtorek, że w najbliższej perspektywie koszty utrzymania zdolności w zakresie rozwiązań AI pozostaną wysokie.
Duże nakłady inwestycyjne zagrażają wysokim marżom technologicznych gigantów, a presja na rentowność prawdopodobnie zwiększy obawy inwestorów. Chociaż Meta✴ i Microsoft przekroczyły oczekiwania analityków dotyczące przychodów i zysków za trzeci kwartał, akcje obu spółek spadły o 4% w czwartkowych notowaniach przed otwarciem sesji. Akcje Amazona również spadły o 1,4%, odzwierciedlając obawy akcjonariuszy, którzy oczekują, że spółki nie tylko będą wyróżniać się w dziedzinie sztucznej inteligencji, ale także będą miały stosunkowo krótkie okresy zwrotu z inwestycji.
Według analityka GlobalData Beatriz Valle utrzymanie i rozwój technologii AI jest kosztowne, a dostęp do niezbędnych mocy staje się coraz droższy. Największe firmy technologiczne przystąpiły do wyścigu o przewodnictwo w budowaniu mocy obliczeniowej sztucznej inteligencji. Z danych Visible Alpha wynika, że inwestycje Microsoftu w infrastrukturę sztucznej inteligencji w samym tym kwartale przekraczają obecnie roczne wydatki Microsoftu do 2020 roku. Meta✴ znacząco zwiększyła także swoje wydatki: kwartalne wydatki spółki osiągnęły poziom porównywalny z wydatkami rocznymi przed 2017 rokiem.
Microsoft ostrzegł, że rozwój jego kluczowej działalności w zakresie chmury Azure może spowolnić ze względu na ograniczenia wydajności w centrach danych AI. DA Davidson, szef działu badań technologii, Gil Luria, zauważył, że coroczne przeinwestowanie Microsoftu, podobne do tego, którego firma dokonała w tym roku, zmniejszy marże o 1% w ciągu najbliższych sześciu lat. Meta✴ z kolei ostrzegła również, że w przyszłym roku jej wydatki na infrastrukturę AI znacznie wzrosną.
Problem braku zdolności do sztucznej inteligencji jest również istotny dla producentów chipów. Na przykład Nvidia, lider w dziedzinie wysokowydajnych procesorów graficznych (GPU), ma trudności z zaspokojeniem rosnącego popytu na swoje produkty, ograniczając możliwości firm działających w chmurze w zakresie rozbudowy swojej infrastruktury. AMD potwierdziło również w tym tygodniu, że popyt na chipy AI rośnie szybciej niż moce produkcyjne i przestrzegło, że niedobory chipów AI będą się utrzymywać w przyszłym roku, co utrudni realizację wszystkich zamówień.
Pomimo obecnych wyzwań Meta✴ i Microsoft podkreślają, że technologie AI są dopiero na wczesnym etapie swojego cyklu, a ich potencjał na przyszłość jest ogromny. Te strategiczne inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji przypominają początki technologii chmurowej, kiedy firmy również oczekiwały długiego procesu wdrażania nowych rozwiązań przez klientów. Dyrektor generalny Meta✴, Mark Zuckerberg, zauważył podczas rozmowy telefonicznej z inwestorami: „Budowanie infrastruktury sztucznej inteligencji może nie być tym, co inwestorzy chcą usłyszeć w perspektywie krótkoterminowej, ale myślę, że otwierają się tu naprawdę duże możliwości”.
